AI战争下半场：垂直模型才是中国创投圈的诺曼底登陆

智心理咨询 作者：曲岩

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当Sora掀起全球AI军备竞赛的滔天巨浪时，字节跳动连夜上演的"Boximator闹剧"恰似一记惊雷，劈开了中国大模型创业的皇帝新衣。这个估值碾压OpenAI的科技巨头，竟被曝出秘密调用ChatGPT接口完成模型训练，其窘境不啻于给国内狂热的大模型赛道按下急停键——在算力、数据、资本三重绞杀下，与其在通用大模型的绞肉机里当炮灰，不如在垂直模型的蓝海开辟第二战场。

 

一、颠覆性跃迁：AI正在重写产业升级剧本

SaaS时代未竟的事业正在被AI垂直革命颠覆。传统企业软件耗时15年才完成30%渗透率的龟速进化史，即将被大模型驱动的垂直AI拦腰斩断。正如Greylock资本揭示的残酷真相：80%沉睡在合同、音频、图像中的非结构化数据，正在被大模型唤醒为战略资产。医疗、建筑、餐饮等传统行业将跳过数字化阵痛期，直接跃入AI赋能的"量子纠缠"状态。

 

二、死亡陷阱：垂直创业的达摩克利斯之剑

但垂直赛道绝非救世主。当Deepgram倒在OpenAI的API铁骑之下，ASR领域超98%准确率的技术神话瞬间崩塌，这个血淋淋的案例揭示了垂直创业的致命双刃剑：

1. 技术护城河陷阱：大模型开源生态正在吞噬一切浅层技术创新，创业者必须构筑数据、场景、行业认知的三位一体壁垒

2. 市场规模诅咒：北美SaaS独角兽们用15年时间才啃下6%的餐饮市场，国内创业者要在更割裂的市场中破解TAM魔咒

3. 认知鸿沟天堑：医疗、能源等重监管领域，纯技术团队在行业老炮面前犹如手持长矛对阵坦克军团

 

三、诺曼底登陆作战指南：六维坐标系锁定胜局

在Greylock资本的投资密码本中，我们破译出垂直AI的生存法则矩阵：

1. 数据霸权：护城河由客户行为数据浇筑

- 警惕合成数据的海市蜃楼，真实场景数据才是王座基石

- 传统系统的数据废墟中埋藏着万亿级金矿

2. TAM破壁术：在万亿级基础行业实施精准空降

- 医疗、金融、能源的碎片化战场藏着百个登陆点

- 新兴转型市场是定义游戏规则的绝佳试验场

3. 盈利飞轮：ACV魔术师的多元变现方程式

- SaaS+X模式：支付、广告、保险的排列组合

- 从工具到生态的量子跃迁：Toast用薪资管理撬动10倍ARPU

4. 创始人基因：行业浸染度决定生死线

- 技术极客在监管丛林里活不过三集

- 需要能破解行业"达芬奇密码"的跨界特种兵

5. FOMO核弹：用焦虑感炸开保守市场

- AI时代的GTM本质是制造认知代差

- 让传统企业产生"不用即死"的末日恐慌

6. 智能体革命：从Copilot到Agent的范式核爆

- 辅助工具终将沦为巨头的盘中餐

- 全自动智能体才是颠覆性创新的圣杯

 

四、终局推演：垂直战争的幸存者法则

当Jasper等套壳玩家从30亿估值高空坠落，中国创投圈正在见证AI泡沫的残酷出清。Deepseek的成功密码揭示了一个真理：垂直赛道的王者必须同时具备特种部队的精准打击能力和战略纵深的持久战素养。

在这个通用大模型注定被巨头垄断的黑暗森林，垂直战场正在上演惊心动魄的诺曼底战役。那些能在医疗诊断、工业质检、能源调度等细分领域建立起数据柏林墙的创业公司，终将在AI世界大战中割据一方。但请记住：当OpenAI的核弹头悬顶，唯有将场景洞察淬炼成技术铠甲，用行业know-how铸造数据盾牌，方能在垂直深渊中杀出血路。